El director ejecutivo de Micron, Sanjay Mehrotra, ha advertido que la escaseidad mundial de RAM persistirá hasta 2028, informando a los inversores de que su empresa ya ha vendido la mayor parte de la producción del próximo año. En la conferencia de resultados, dijo que la demanda seguiría superando a la oferta hasta 2027 y en 2028, y que el equilibrio entre la oferta y la demanda de la industria «está cada vez más ajustado».
Mehrotra reconoció que Micron aún espera «no tener visibilidad de cuándo la oferta y la demanda volverán a equilibrarse», lo que indica que la empresa cree que las condiciones de la industria seguirán elevando los precios en todo el mercado de la electrónica de consumo sin ningún signo de finalización.
La Causa de la Escasez
Gran parte de lo que produce el negocio de la memoria está reservado para la memoria de alta velocidad, conocida como HBM, utilizada por los centros de datos de IA. Los tres mayores fabricantes de memoria, incluido Samsung, tienen casi nada reservado para la memoria de grado de consumidor. Esta brecha ha disparado los precios de la memoria de consumo.
El resultado ha sido el aumento de los precios en casi todos los dispositivos electrónicos de consumo que utilizan estos chips. Las consolas de juegos como la PlayStation 5, Xbox Series X/S y Switch 2 han subido de precio varias veces en algunos casos. La Steam Machine de Valve también se lanzó a un precio mucho más alto de lo que Valve esperaba, y la empresa insinuó que incluso podría tener que aumentar los precios de nuevo.
Las Cifras Propias de Micron
Micron ha reportado sus ganancias más altas de la historia. La división de memoria en la nube de la empresa, que incluye HBM, publicó un margen bruto del 83 por ciento en el cuarto trimestre, en comparación con el 59 por ciento del año anterior. El negocio principal de los centros de datos, que vende más DRAM, alcanzó el 90 por ciento, en comparación con el 41 por ciento. Las ventas de SSD de centros de datos se acercaron a los 10 mil millones de dólares para el trimestre, lo que representa un aumento de más del 1,000 por ciento año tras año.
Micron detalló su asociación con Nvidia en NV-HBM, descrita como el primer diseño HBM4E personalizado para GPU de próxima generación y sistemas NVLink Fusion. Mehrotra señaló que la demanda de HBM está superando a la de la DRAM de los servidores, y señaló que la empresa está trabajando para aumentar sus márgenes en HBM, que actualmente se queda corta en la rentabilidad de la DRAM.
¿Qué Vendrá Después
La compañía tiene la intención de lanzar nuevos sitios de producción en 2028, con un presupuesto de 25 mil millones de dólares asignado para la primera mitad de su nuevo período fiscal. Funcionarios advirtieron que la producción adicional no aliviará los precios ni las escaseces de suministro de inmediato.
| Año | Condición de Mercado Esperada |
|---|---|
| 2026 | Precios muy por encima de los niveles de 2026 |
| 2027 | La demanda supera a la oferta |
| 2028 | El suministro aún está recuperándose |
No hay una solución rápida a la vista. El equilibrio entre la oferta y la demanda de la industria se está ajustando, no aflojando, incluso cuando se ponen en marcha nuevas fábricas.
Por Qué Esto Importa
La advertencia de un director ejecutivo en Micron nos recuerda que el auge de la inteligencia artificial no es simplemente una historia sobre tecnología. También es una historia sobre precios. Los chips de memoria que impulsan los centros de datos también funcionan en dispositivos de consumo, y las fábricas que fabrican esos chips tienen calendarios de producción reservados con años de anticipación.
Los fabricantes de consolas y computadoras personales ya han aumentado sus precios una vez, y la presión para aumentarlos nuevamente no muestra signos de disminuir. Como resultado, los consumidores que compren un dispositivo nuevo en los próximos años probablemente encontrarán un costo más alto de lo que anticiparon.
La pregunta abierta concierne la duración del desequilibrio. Mehrotra responde sin dudarlo, sin ofrecer una cifra definitiva, diciendo en cambio que nadie tiene una respuesta clara.
Material de origen: “Escasez de memoria que persistirá hasta 2028, advierte el CEO de Micron”, Eurogamer.
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