Der Bitmine-Beteiligungsanteil hat nun 5 Millionen ETH übertroffen, und die zugrunde liegenden Zahlen zeichnen ein klares Bild: eine riesige Summe von Ether, die in einer einzigen Wallet hinterlegt ist und stetig Einkommen generiert, ohne dass die Inhaber dafür irgendeinen manuellen Aufwand betreiben müssen.
Montag brachte die Nachricht, dass das Unternehmen letzte Woche 27.180 ETH zu seinen Kassen hinzugefügt hat, wodurch seine Bestände über die Marke von 5,95 Millionen ETH stiegen. Dieser Berg ist derzeit etwa 15,4 Milliarden Dollar wert und entspricht etwa 4,9 % des umlaufenden Angebots von Ether. Inklusive Bargeld und anderer Krypto-Assets belaufen sich die Gesamtbestände auf rund 15,8 Milliarden Dollar.
Mehr als 5,06 Millionen ETH sind nun hinterlegt und produzieren bei den aktuellen Raten einen geschätzten Jahresertrag von 334 Millionen Dollar. Mit etwa 85 % seines ETH-Beteiligungsanteils verwandelt Bitmine seine Krypto-Treasury in einen stetigen Einkommensstrom. Zum Vergleich hat der Grayscale Ethereum Staking ETF (ETHE), der erste Spot-Ether-US-Exchange-Trade-Fund, laut der Webseite des Fonds 84,6 % seiner Ether-Bestände hinterlegt.
Was Bitmine heute besitzt
| Vermögenswert | Wert |
|---|---|
| Hinterlegter ETH | Mehr als 5,06 Millionen ETH |
| Direkt gehaltenes ETH | 27.180 ETH letzte Woche hinzugefügt |
| Gesamt-ETH | Mehr als 5,95 Millionen ETH |
| Gesamtvermögen der Staatskasse ( | ~$15,8 Milliarden ( |
Der Saylor-Weg (
Letzte Woche änderte Michael Saylor seinen Ansatz. Anstatt Bitcoin zu kaufen, investierte das Unternehmen in eigene Vorzugsaktien, was den zweiten aufeinanderfolgenden Zeitraum ohne Aufstockung der Krypto-Bestände bedeutete. (
Zwischen dem 8. und 13. September kaufte Strategy etwa 1,42 Millionen Aktien des Vorzugsgeschäfts STRC für 139,3 Millionen Dollar zurück. Eine am Montag eingereichte Mitteilung zeigte außerdem, dass das Unternehmen in der Vorwoche STRC-Aktien im Wert von 176,3 Millionen Dollar zurückgekauft hatte. (
Stand vom 13. September blieben die Bitcoin-Bestände unverändert bei 845.050 BTC. Der letzte Zufluss zu diesem Guthaben erfolgte Ende August, als das Unternehmen 4.603 BTC für 369,7 Millionen Dollar kaufte. (
Was dies für Investoren bedeutet (
Bitmine-Aktien waren am Montag kaum verändert und wurden im Vormittagshandel knapp unter 25 Dollar gehandelt. Die Aktie hat laut Yahoo Finance Daten in den letzten Monat fast 38 % gewonnen, befindet sich aber für das Jahr bislang noch im Minus. (
Die Strategie des Unternehmens bietet einen entscheidenden Vorteil gegenüber Unternehmen mit Bitcoin-Staatskassen, deren Kernguthaben in BTC keine native Staking-Ausschüttung generieren. Bitmines Staatskasse leistet im Gegensatz dazu echte Arbeit, auch wenn der Markt turbulent ist. (
„Die Strategie des Unternehmens bietet auch einen entscheidenden Vorteil gegenüber Unternehmen mit Bitcoin-Staatskassen, deren Kernguthaben keine native Staking-Ausschüttung generieren.“ (
Der Vergleich mit Grayscales ETHE ist erwähnenswert. Beide halten große Mengen Ether, aber Bitmines Ansatz geht weiter – fast den gesamten davon gestaket – während Grayscale einen kleineren Anteil gestaket hält. (
Die Einsätze sind hier erheblich. Für rund 15,8 Milliarden Dollar an Vermögenswerten sind über 85 % des ETH in einer Staking-Vereinbarung gesperrt, die jährlich etwa 334 Millionen Dollar einbringt. Dies stellt einen wiederkehrenden Ertrag dar, nicht eine einmalige Auszahlung. (
Bitmine hat einen Tresor aufgebaut, der Einnahmen aus Staking generiert, und agiert in einem solch großen Umfang, dass dies von Bedeutung ist. Der Aktienkurs hat in den letzten Monat Anzeichen von Aktivität gezeigt, obwohl der Rückgang im Jahresverlauf darauf hindeutet, dass der größere Kontext weiterhin ungleichmäßig ist.
Eine weitere Ebene ergibt sich aus dem Vergleich von Bitmines Käufen mit Strategys Aussetzung beim Kauf von Bitcoin. Bitmine investiert stark in ETH, während Strategy auf BTC zurückgeht und stattdessen eigene Aktien kauft. Die beiden Unternehmen agieren im selben Bereich – Krypto-Tresoren – und verfolgen jedoch völlig unterschiedliche Wege.
Die Zahlen sprechen im Moment für sich. Bitmines ETH-Staking übersteigt 5 Millionen und generiert $334 Millionen an jährlichem Staking-Umsatz, der von einem $15,8 Milliarden Tresor gestützt wird. Der Tresor ist nicht untätig; er erwirtschaftet Einnahmen und tut dies unabhängig von jeglicher Bitcoin-Entwicklung.
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