Die Hypothekenzinsen sind zum ersten Mal in gut über einem Jahr auf über 7 % gestiegen. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Hypothek betrug am Donnerstag 7,03 %, so die Federal Home Loan Mortgage Corp., die auch als Freddie Mac bekannt ist. Dies ist das erste Mal seit 20 Monaten, oder seit Januar 2025, dass der Zinssatz die 7%-Marke überschreitet.
Obwohl die runde Zahl an sich keine große Bedeutung hat, drohen die rasch steigenden Zinsen seit März, die für Käufer verfügbaren Mittel einzuschränken. Dieser Druck wird voraussichtlich die jahrelange Flaute auf dem Wohnungsmarkt verstärken, die durch die hohen Kosten des Eigenheimbesitzes verursacht wird.
Was die Zinsen nach oben trieb
Im Sommer stieg der 10-jährige Staatsanleihecoupon stark an, und Hypothekenzinsen neigten dazu, seinen Bewegungen zu folgen. Zwei Gründe stehen hinter diesem Anstieg:
- Befürchtungen über hohe Inflation
- Bedenken über die Größe der Staatsverschuldung
Letzte Woche erhöhte die Federal Reserve ihren Leitzinssatz um ein Viertel Prozentpunkt, was ihre erste Maßnahme in diesem Jahr darstellt. Mehrere Politiker erwarten, dass die Zinsen noch einmal vor Jahresende angehoben werden könnten. Investoren bereiten sich auf möglicherweise weitere Zinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation vor.
Die Kosten für Käufer
Der National Association of Realtors meldet, dass der Verkauf von bestehenden Häusern im August im Vergleich zum Vormonat um 2 % sank. Dieser Rückgang wurde durch hohe Hypothekenzinsen verursacht. Der typische Preis für ein verkauftes bestehendes Haus lag bei rund 429.000 $.
Ein Anstieg des Hypothekenzinssatzes um nur einen Prozentpunkt kann die monatlichen Zahlungen für Käufer um Hunderte von Dollar erhöhen und über die Laufzeit des Kredits zu zehntausenden Dollar anfallen.
Warum die Zinsen fielen und wieder stiegen
Die Erwartung war, dass 2026 die Kosten sowohl für Hauskäufer als auch für Verkäufer senken würde. Die ersten Anzeichen waren ermutigend, da die Hypothekenzinsen Ende Februar unter 6 % fielen.
Der Krieg mit dem Iran trieb sie schnell wieder nach oben und löste Instabilität an den Anleihemärkten aus. Der anhaltende Konflikt hat die Inflationsängste am Leben erhalten, was die Hypothekenzinsen noch weiter erhöht hat.
„Bei diesem Preis kann eine Steigerung des Hypothekenzinssatzes um nur einen Prozentpunkt Käufern zusätzliche Hundertdollar pro Monat und Zehntausende über die Laufzeit des Kredits kosten.“
Was höhere Zinsen jetzt bedeuten
Die menschliche Psyche spielt hier eine Rolle. Ein Hypothekenzinssatz von 7 % hat einen bestimmten Namen, weil er einen erreichten Punkt kennzeichnet.
Die praktischen Kosten sind ebenfalls steiler. Bei 429.000 Dollar kosten zusätzliche Hundertdollar pro Monat aufgrund einer prozentualen Steigerung. Über 30 Jahre akkumuliert sich dieser Unterschied zu einer großen Summe.
Was als Nächstes kommt
Die Märkte bereiten sich auf eine mögliche weitere Runde von Zinssteigerungen vor, die darauf abzielen, die Preise zu senken. Beamte erwarten einen weiteren Schritt bis zum Ende des Jahres.
Käufer stehen nun vor einer schwierigeren Berechnung. Selbst eine geringfügige Anpassung des Zinssatzes bedeutet zusätzliche Hundertdollar pro Monat für ein Haus im Wert von 429.000 Dollar, und dieser Betrag akkumuliert sich über Jahrzehnte.
Das Endergebnis
Käufer spüren Druck durch Zinsen, die über 7 % liegen, wo selbst eine geringfügige Veränderung die monatlichen Kosten für ein Haus im Wert von 429.000 Dollar um Hundertdollar erhöht. Der Markt ist bereits erstarrt, und es gibt alle Gründe davon auszugehen, dass es noch schlimmer werden wird.
Anleihemärkte und die Maßnahmen der Fed treiben die Zinsen weiter nach oben. Jeder, der einen Kauf aufgeschoben hat, weil er sich unsicher fühlte, könnte feststellen, dass die Wartezeit nicht geschrumpft, sondern gewachsen ist.
Jeder, der in den kommenden Monaten ein Haus kaufen möchte, sollte die aktuelle Situation als Warnung betrachten. Der Preis des Geliehens hat einen Schwellenwert überschritten, der einst weit entfernt schien, und niemand weiß, wie weit er noch steigen könnte.
„Die Hypothekenzinsen haben gerade zum ersten Mal in gut über einem Jahr 7 % überschritten“, NPR.
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