Ölpreise sinken heute, belastet durch diplomatische Erwartungen hinsichtlich eines Friedens im Nahen Osten trotz anhaltender Gebietsgewinne der Houthi-Rebellen im Jemen, die weiterhin Schifffahrtsrouten stören, und anhaltender Angriffe auf die russische Öl-Infrastruktur, die die globalen Lieferungen weiterhin verknappen. Oktober WTI Rohöl (CLV26) ist um -0,17 (-0,18 %) gefallen, während Oktober RBOB Benzin (RBV26) um +0,0673 (+1,94 %) gestiegen ist. Der Anstieg beim Benzin kam von der Raffinerieökonomie: Der Rohöl-Differenzspread erreichte einen Rekordhochstand, was Raffinerien dazu veranlasste, Rohöl zu kaufen und in Benzin und Diesel umzuwandeln.
Heute stieg der Dollarindex ($DXY) auf einen 7-Wochen-Höchststand, eine Entwicklung, die sich negativ auf die Energiepreise auswirkt. Rohöl sank aufgrund der Nachricht, dass der Iran den Hormus-Strait innerhalb von sieben Tagen wieder öffnen wird, sollten die USA ihre Blockade aufheben. Der Abwärtstrend kam zum Erliegen, als der Rohöl-Differenzspread einen Rekordhochstand erreichte, was Raffinerien dazu veranlasste, Rohöl für die Umwandlung in Benzin und Diesel zu kaufen.
Irans Angebot, Hormuz wieder zu öffnen
Heute sind die Rohölpreise gefallen, und gleichzeitig hat Iran ein Vorschlag vorgelegt, den Hormus-Strait innerhalb von sieben Tagen wieder zu öffnen, falls die USA ihre Blockade der iranischen Häfen aufheben, so die japanische Nachrichtenagentur Kyodo.
Diplomatie-Signale lindern Lieferengpässe
Anzeichen dafür, dass Diplomatie ein Ende der Feindseligkeiten im Nahen Osten bedeuten könnte, setzen ebenfalls Druck auf die Rohölpreise. Ein Vertreter des Iranischen Islamischen Revolutionskorps sagte: „Wenn unsere nationalen Interessen uns dazu verpflichten, parallel zum Krieg zu verhandeln, müssen wir verhandeln.“ Gleichzeitig berichteten Personen, die mit der Situation vertraut sind, dass Saudi-Arabien frühzeitig mit der Wiederinbetriebnahme seiner Ost-West-Pipeline begonnen hat und plant, diesen Woche den Rohölexport von seinem Rotmeerhafen Yanbu wieder aufzunehmen.
Admiral Brad Cooper, der das US Central Command leitet, sagte, die Rohölströme durch die Straße von Hormuz in den letzten zwei Wochen seien auf dem höchsten Stand seit sechs Monaten. Die Sentinel 2 der Europäischen Union zeigte Öltanker mit der Kapazität, 14 Millionen Barrel Öl zu transportieren, und Satellitendaten von Saudi-Arabien zeigen, dass Exporteinrichtungen im Persischen Golf aktiv sind, was darauf hindeutet, dass das Land seine Rohölexporte nach der Sperrung seiner Ost-West-Pipeline wieder in Richtung Straße von Hormuz umgeleitet hat.
Pipeline-Stillstand belastet weiterhin die Preise
Letzten Dienstag stieg Rohöl auf den höchsten Stand seit vier Monaten, da Bedenken aufkamen, dass die globalen Lieferungen nach der Sperrung der Ost-West-Pipeline Saudi-Arabiens möglicherweise knapp werden könnten. Diese 1200 Kilometer lange Leitung transportiert 7 Millionen Barrel pro Tag und wurde als Vorsichtsmaßnahme nach Angriffen der Houthi-Rebellen stillgelegt. Die Pipeline transportiert Öl aus der Region des Persischen Golfes in Richtung des Roten Meeres, wo es dann auf Tanker verladen werden kann.
Europäische Käufer haben erfahren, dass Saudi Aramco aufgrund der Sperrung Öl-Lieferungen zurückhält. Der Preis für Rohöl stabilisiert sich weiter aufgrund der Nachricht, dass die Houthi-Rebellen im Jemen Energieanlagen in Saudi-Arabien unter Beschuss nehmen, was dazu geführt hat, dass mehrere Ölförderanlagen ihre Produktion eingestellt haben. Die Rohölförderung des Königreichs sank im August auf 6,238 Millionen Barrel pro Tag, den niedrigsten Wert seit 1990.
Houthi-Vormarsch weckt Besorgnis über die Versorgung
Die Houthis kontrollieren nun Gebiete an der Küste des Roten Meeres im Jemen. Letzten Dienstag gewannen sie die Kontrolle über zwei Inseln in der Nähe der Straße von Bab-al-Mandeb. Zuvor hatten sie bereits die Insel Perim und die Hafenstadt Mokha am südlichen Ende des Meeres eingenommen, was der Gruppe eine solide Basis bietet, von der aus sie vorbeifahrende Schiffe angreifen kann.
In den letzten zwei Monaten hat Saudi-Arabien sich für den Großteil seiner Ölexporte auf das Rote Meer verlassen, nachdem die Straße von Hormuz gesperrt wurde. Jetzt bedrohen wachsende Spannungen mit den Houthis diese Schifffahrtsroute.
Globale Knappheit aus mehreren Quellen
Die Vitol Group teilte mit, dass die globalen Ölmarktbedingungen sich verknappen, mit etwa 2 Millionen Barrel pro Tag (bpd) Verlust aus dem Rohölexport des Nahen Ostens und einem weiteren Verlust von 2 Millionen bpd aus Russland aufgrund von Drohnenangriffen auf die Ukraine. Daten von Bloomberg, Kpler und Vortexa zeigten, dass Saudi-Arabiens Rohölexporte im August auf etwa 3 Millionen bpd sanken, den niedrigsten Wert in 9 Jahren.
EA Analytics berichtet, dass russische Rohölverarbeitungsraten im Juli durchschnittlich 3,51 Millionen bpd betrugen, was den niedrigsten Wert in 24 Jahren darstellt, aufgrund von Schäden durch Drohnen- und Raketenangriffe. Schätzungen einer Opec-Sekundärquelle beziffern die russische Rohölproduktion im Juli auf 8,89 Millionen bpd, den niedrigsten Wert in sechs Jahren.
Am 28. August berichtete Reuters, dass Russlands Benzinproduktion im August auf etwa 80.000 Tonnen pro Tag sank und damit nur 70 % des nationalen Bedarfs deckte, was zu Kraftstoffknappheit im ganzen Land führte.
Abwärts wirkende Faktoren belasten Rohöl
Die Internationale Energieagentur (IEA) warnte am 11. September, dass hohe Ölpreise und eingeschränkte Versorgung zu dem größten Rückgang der globalen Ölnachfrage in diesem Jahr seit der Covid-19-Pandemie führen werden. Trotz dieser Prognose erhöhte die IEA ihre Schätzung des globalen Öldefizits in diesem Jahr auf 1,7 Millionen bpd gegenüber 1,3 Millionen bpd im Vormonat, aufgrund eingeschränkter Versorgung durch den Krieg zwischen den USA und dem Iran. Die IEA sagte, dass die Rückkehr eines globalen Öljahres auf 2027 verzögert wird, später als die vorherige Schätzung von Ende 2026.
Am 2. August stimmten Opec-Delegierte dafür, ihre Obergrenze für die Rohölproduktion im September um +188.000 bpd zu erhöhen. Dieser Schritt vollendet die Wiederherstellung aller 1,65 Millionen bpd der Produktionsreduzierung, die die Gruppe 2023 eingeführt hat. Die Gruppe gibt an, dass sie beabsichtigt, die Produktion bis zum Jahresende konstant zu halten. Die Erreichung dieser Opec+-Produktionsgewinne könnte jedoch angesichts der anhaltenden militärischen Zusammenstöße zwischen den USA und dem Iran in der Region schwierig sein. Die Produktion von Opecs Rohöl sank um -900.000 bpd auf 19,91 Millionen bpd.
Lagerbestände erzählen eine gemischte Geschichte
Am Montag berichtete Vortexa über einen Rückgang des auf feststehenden Tankern gelagerten Rohöls. Das Volumen des Öls, das mindestens 7 Tage lang stillstand, sank um -8,5 % gegenüber der Vorwoche und belief sich in der Woche bis zum 18. September auf 88,58 Millionen Barrel.
Letzten Mittwochs zeigte der Bericht der EIA, dass die Rohölbestände der USA zum 11. September um +0,8 % über dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen, die Benzinbestände um -4,8 % unter dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen und die Destillatbestände um -12,8 % unter dem 5-Jahres-Saison-Durchschnitt lagen.
Was Händler beobachten
Es zeigt sich ein gemischtes Bild, doch das Rohöl steht unter großem Druck. Diplomatische Gespräche mildern die Sorgen hinsichtlich der Versorgung, obwohl Houthi-Fortschritte und Angriffe auf russische Infrastruktur die Versorgung weiterhin einschränken. Händler beobachten mit großer Aufmerksamkeit die Straße von Hormus, die Ost-West-Pipeline und die Lieferungen Saudi-Arabiens ins Rote Meer.
- Diplomatische Signale mildern die Spannungen.
- Pipeline-Neustarts könnten die Ströme wiederherstellen.
- Drohnenangriffe verschärfen die Versorgung in Russland und im Nahen Osten.
- Lagerbestandsabbau unterstützt Rohöl.
Es bleibt abzuwarten, ob das Streben nach Frieden oder die Einschränkung der Versorgung in den kommenden Wochen das Sagen hat.
Quellenmaterial: „Rohölpreise unter Druck durch diplomatische Hoffnungen im Nahen Osten“, Yahoo Finance.
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