La empresa ha añadido otros 1,665 Bitcoin a su cartera, lo que eleva su total de tenencias por encima de un máximo anterior de 847,666 monedas. La transacción costó $142.7 millones, con una tasa promedio de $85,681 por moneda pagada por la empresa. Esto sitúa ahora el valor total de la tenencia en $63.95 mil millones, según un precio promedio de $75,437 por Bitcoin.
Un documento presentado el lunes ante la Comisión de Bolsa y Valores anunció que la empresa recompró $151.7 millones de sus acciones preferidas STRC al mismo tiempo que su compra de Bitcoin.
Entre el 21 y el 27 de septiembre, Strategy adquirió 1,665 BTC. Esto elevó su reserva de Bitcoin a un nuevo máximo de 847,666 BTC. Antes de eso, la empresa poseía 847,363 BTC, una cifra publicada el 22 de junio por BitcoinTreasuries.
Antes de que retomara la compra de Bitcoin en agosto, la empresa vendió la criptomoneda durante el verano. Vendió 6,948 BTC entre mayo y agosto, como se reveló previamente.
Financiamiento de la Compra
Strategy vendió acciones comunes de MSTR a través de su programa de oferta en el mercado para financiar la compra, vendiendo 1.47 millones de acciones de MSTR durante la semana y obteniendo $246.2 millones en ingresos netos.
El total se dividió en dos usos: $142.7 millones se destinaron a la compra de Bitcoin, mientras que $103.5 millones se destinaron a la recompra de acciones preferidas STRC.
La Recompra de Acciones Preferidas
Strategy recompró 1.53 millones de acciones de sus Acciones Preferidas Perpetuas de Tasa Variable Serie A Stretch, con el ticker STRC, a un costo de $151.7 millones.
Cientos de millones de dólares ya han sido gastados por la empresa recomprando STRC, con el objetivo de aprovechar el hecho de que la acción preferida se cotiza por debajo de su valor nominal. El último documento indica que quedan $723.5 millones disponibles bajo su programa de recompra de valores digitales con crédito.
Propuesta de Dividendos de la Semana Pasada
La empresa presentó el mes pasado un plan para la acumulación diaria de dividendos en sus acciones preferidas, que cubre STRF, STRC, SREK y STRD, con el objetivo de reducir la volatilidad de los precios.
La Posición del Dólar ()
Los activos en USD se reportaron en $6.02 mil millones al 27 de septiembre, con un desglose que muestra $5.02 mil millones de Reserva USD y $1 mil millones en Efectivo USD, según el 8-K. ()
Existe un fondo de dólares dedicado al pago de dividendos de acciones preferentes y de intereses de deuda. El mes pasado se creó un fondo separado, conocido como Efectivo USD, y puede utilizarse para comprar Bitcoin, aumentar la reserva u otros fines de gestión de capital. ()
El saldo de Efectivo USD se utilizó para financiar recompras de STRC, que costaron $48.1 millones de USD, mientras que $22.1 millones adicionales provenientes de la Reserva USD se destinaron al pago de dividendos de acciones preferentes durante el mismo período. ()
Lo que la Empresa ha Dicho ()
Strategy ha descrito previamente las recompras de STRC como parte de su estrategia más amplia de asignación de capital. La empresa también ha dicho que su marco de capital le permite vender hasta $1.25 mil millones de Bitcoin para financiar su Reserva USD, dividendos de acciones preferentes y gastos por intereses, así como recompras de MSTR o de sus títulos preferentes. ()
El Registro Actual ()
Después de un verano centrado en vender Bitcoin y aumentar sus reservas en dólares, Strategy ha comenzado a comprar de nuevo. Entre mayo y agosto, la empresa vendió 6,948 BTC, según divulgaciones anteriores, y ahora está reconstruyendo sus tenencias. ()
El informe semanal más reciente muestra que Strategy está comprando Bitcoin en lugar de venderlo por segunda semana consecutiva, y con 847,666 BTC en su balance, las tenencias de la empresa de la criptomoneda han alcanzado su nivel más alto jamás registrado. ()
Los Números de un Vistazo ()
- Bitcoin comprado: 1,665 BTC ()
- Costo: $142.7 millones ()
- Precio promedio: $85.681 por moneda.
- Holdings totales: 847.666 BTC.
- Valor total: $63.95 mil millones a un precio promedio de $75.437 por Bitcoin.
- Acciones preferenciales recompradas: $151.7 millones.
- Activos en USD: $6.02 mil millones ($5.02 mil millones USD de Reserva + $1 mil millones USD en Efectivo).
Equilibrando Dos Objetivos
La empresa enfrenta un equilibrio entre dos objetivos. Desea expandir sus holdings de Bitcoin, un activo central a su identidad. Al mismo tiempo, busca reducir sus acciones preferenciales pendientes, un pasivo que restringe su libertad de acción.
La empresa dispone de un considerable arsenal, que consiste en $6.02 mil millones en activos en USD que pueden utilizarse para compras de Bitcoin, pagos de dividendos y fines de gestión de capital. Además de esto, todavía quedan $723.5 millones bajo el programa de recompra de valores digitales de crédito, lo que le da a la empresa la capacidad de seguir recomprando STRC durante algún tiempo.
Vale la pena vigilar la propuesta diaria de dividendos de las acciones preferenciales. Aún no hay noticias de la empresa sobre si ha sido aceptada.
La Venta Estival
Se produjo una reducción significativa en los holdings durante los meses de verano. Entre mayo y agosto, la venta de 6.948 BTC redujo el tamaño del activo más grande de la empresa.
El Registro Es Oficial
El registro oficial indica: Strategy ahora posee más Bitcoin que nunca antes. La empresa se ha movido rápidamente para alcanzar esta posición, combinando compras de Bitcoin con recompras de acciones preferenciales en la misma semana.
Los documentos presentados ante la SEC revelan una estrategia cuidadosa. La empresa financia adquisiciones a través de las ventas de MSTR, respalda las recompras de STRC con su Efectivo en USD y cubre los pagos de dividendos aprovechando su Reserva en USD. Cada transacción se registra en el registro público, que ofrece a los inversores una visión transparente de cómo la empresa maneja su dinero.
El Camino a Seguir
Strategy no ha anunciado un nuevo objetivo de Bitcoin. El registro es un hito. La empresa ha dicho que puede vender hasta 1.25 mil millones de dólares en Bitcoin para financiar su Reserva en USD, dividendos de acciones preferenciales y gastos por intereses, así como recompras de MSTR o sus valores protegidos.
El diseño le da a Strategy margen de maniobra. Combina compras de Bitcoin con recompras de acciones preferenciales al mismo tiempo. Estas dos acciones se apoyan mutuamente, con las posiciones en Bitcoin sirviendo como un depósito de valor que puede ser utilizado si es necesario.
Lo Que Sabemos Ahora
Todos los detalles esenciales están confirmados. Strategy ahora posee 847,666 BTC, un aumento por encima del máximo anterior de 847,363 BTC. Su saldo se sitúa en 6.02 mil millones de dólares en activos en USD, con 723.5 millones de dólares aún pendientes para su plan de recompra de valores digitales con crédito. La empresa está comprando Bitcoin mientras también está recomprando acciones preferenciales simultáneamente.
La empresa ha demostrado su capacidad para actuar rápidamente cuando elige hacerlo, comprando 1,665 monedas en una sola semana, con suficiente dinero en efectivo para llevar a cabo nuevas adquisiciones.
La empresa posee más Bitcoin ahora que nunca, y el registro se mantiene. Si esa posición perdurará es la pregunta que enfrenta en las semanas venideras.
Material fuente: “Strategy Sets New BTC Holdings Record After $143M Bitcoin Purchase,” Decrypt.
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