Das Unternehmen hat weitere 1.665 Bitcoin zu seinem Portfolio hinzugefügt, wodurch die Gesamtbestände über einen bisherigen Höchststand von 847.666 Coins liegen. Die Transaktion kostete 142,7 Millionen Dollar, wobei das Unternehmen durchschnittlich 85.681 Dollar pro Coin zahlte. Das macht den Gesamtwert des Bestands auf Grundlage eines durchschnittlichen Preises von 75.437 Dollar pro Bitcoin auf 63,95 Milliarden Dollar.
Eine am Montag bei der Securities and Exchange Commission eingereichte Mitteilung gab bekannt, dass das Unternehmen gleichzeitig mit dem Bitcoin-Kauf 151,7 Millionen Dollar seines STRC-Vorzugsstock zurückkaufte.
Zwischen dem 21. September und dem 27. September kaufte Strategy 1.665 BTC. Das erhöhte den Bitcoin-Bestand des Unternehmens auf einen neuen Höchststand von 847.666 BTC. Zuvor besaß das Unternehmen 847.363 BTC, eine Zahl, die am 22. Juni von BitcoinTreasuries veröffentlicht wurde.
Vor der Wiederaufnahme des Bitcoin-Kaufs im August verkaufte das Unternehmen die Kryptowährung im Sommer. Es wurden zwischen Mai und August 6.948 BTC verkauft, wie bereits mitgeteilt.
Finanzierung des Kaufs
Strategy verkaufte MSTR-Aktien im Rahmen seines At-the-Market-Angebotsprogramms, um den Kauf zu finanzieren, und verkaufte während der Woche 1,47 Millionen MSTR-Aktien, was Nettogewinnbringungen in Höhe von 246,2 Millionen Dollar einbrachte.
Der Gesamtbetrag wurde auf zwei Bereiche aufgeteilt: 142,7 Millionen Dollar flossen in Bitcoin-Käufe, während 103,5 Millionen Dollar für den Rückkauf von STRC-Vorzugsaktien verwendet wurden.
Der Rückkauf von Vorzugsaktien
Strategy kaufte 1,53 Millionen Aktien seines im Wechselkurs variierenden, unbegrenzten Perpetual Stretch Vorzugsstock (Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock) mit dem Ticker STRC zu einem Preis von 151,7 Millionen Dollar zurück.
Das Unternehmen hat bereits Hundertmillionen von Dollar für den Rückkauf von STRC ausgegeben, mit dem Ziel, von dem Handel des Vorzugsstock unterhalb des Nennwerts zu profitieren. Die jüngste Einreichung besagt, dass unter seinem Programm zur Rückkaufung digitaler Kreditwertpapiere noch 723,5 Millionen Dollar verfügbar sind.
Vorschlag für Dividenden der letzten Woche
Das Unternehmen legte letzte Woche einen Plan für die tägliche Anreicherung von Dividenden auf seinen Vorzugsstock vor, der STRF, STRC, SREK und STRD abdeckt, mit dem Ziel, die Preisschwankungen zu reduzieren.
Die Dollar-Position ()
Die Vermögenswerte in US-Dollar wurden zum 27. September mit 6,02 Milliarden Dollar ausgewiesen, wobei die Aufschlüsselung einen USD-Reserve von 5,02 Milliarden Dollar und 1 Milliarde USD in bar ergab, wie aus dem 8-K hervorgeht. ()
Es existiert ein dedizierter Dollarfonds zur Zahlung von Dividenden auf Vorzugsaktien und Zinsen auf Schulden. Vor einem Monat wurde ein separater Topf geschaffen, bekannt als USD Cash, der für den Kauf von Bitcoin, den Aufbau des Reserves oder andere Zwecke des Kapitalmanagements verwendet werden kann. ()
Der USD Cash-Saldo wurde zur Finanzierung von STRC-Aktienrückkäufen verwendet, die 48,1 Millionen Dollar in USD kosteten, während ein separater Betrag von 22,1 Millionen Dollar aus dem USD Reserve zur Zahlung von Dividenden auf Vorzugsaktien während derselben Periode verwendet wurde. ()
Was das Unternehmen gesagt hat ()
Strategy hat Aktienrückkäufe von STRC bereits zuvor als Teil seiner umfassenden Kapitalallokationsstrategie beschrieben. Das Unternehmen hat auch erklärt, dass sein Kapitalrahmen es ihm ermöglicht, bis zu 1,25 Milliarden Dollar an Bitcoin zu verkaufen, um sein USD Reserve, Dividenden auf Vorzugsaktien und Zinsaufwendungen sowie Rückkäufe von MSTR oder seinen Vorzugsaktien zu finanzieren. ()
Der aktuelle Stand ()
Nach einem Sommer, der sich auf den Verkauf von Bitcoin und den Aufbau seiner Dollarreserven konzentrierte, hat Strategy wieder mit dem Kauf begonnen. Zwischen Mai und August verkaufte das Unternehmen 6.948 BTC, wie aus früheren Mitteilungen hervorgeht, und baut nun seine Bestände wieder auf. ()
Der jüngste wöchentliche Bericht zeigt, dass Strategy Bitcoin kauft anstatt zu verkaufen, und zwar bereits zweite Woche in Folge. Mit 847.666 BTC auf der Bilanz hat das Unternehmen den höchsten Wert seiner Kryptowährungsholdings aller Zeiten erreicht. ()
Die Zahlen auf einen Blick ()
- Bitcoin gekauft: 1.665 BTC ()
- Kosten: 142,7 Millionen Dollar ()
- Durchschnittlicher Preis: 85.681 US-Dollar pro Münze
- Gesamtbestände: 847.666 BTC
- Gesamtwert: 63,95 Milliarden US-Dollar bei einem durchschnittlichen Preis von 75.437 US-Dollar pro Bitcoin
- Vorzugsaktien zurückgekauft: 151,7 Millionen US-Dollar
- Vermögenswerte in US-Dollar: 6,02 Milliarden US-Dollar (5,02 Milliarden US-Dollar Reserve + 1 Milliarde US-Dollar Bargeld)
Balancing Two Goals
Das Unternehmen steht vor einer Gratwanderung zwischen zwei Zielen. Es möchte seine Bitcoin-Bestände ausbauen, ein Anlagegut, das zentral für seine Identität ist. Gleichzeitig versucht es, seine ausstehenden Vorzugsaktien abzubauen, eine Verbindlichkeit, die seine Handlungsfreiheit einschränkt.
Dem Unternehmen steht ein beträchtlicher Puffer zur Verfügung, der aus 6,02 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten in US-Dollar besteht, die für Bitcoin-Käufe, Dividendenzahlungen und Kapitalmanagementzwecke verwendet werden können. Darüber hinaus stehen noch 723,5 Millionen US-Dollar im Rahmen des Programms zur Rückkauf von digitalen Kredit-Wertpapieren zur Verfügung, was dem Unternehmen die Möglichkeit gibt, STRC noch einige Zeit zurückzukaufen.
Es lohnt sich, die tägliche Dividendenausschreibung der Vorzugsaktie im Auge zu behalten. Bislang gibt es noch keine Nachricht des Unternehmens darüber, ob diese angenommen wurde.
Der Sommer-Verkauf
Im Sommerhalbjahr kam es zu einer deutlichen Reduzierung der Bestände. Zwischen Mai und August führte der Verkauf von 6.948 BTC zu einer Verkleinerung des größten Anlageguts des Unternehmens.
Der Rekord ist amtlich
Das offizielle Protokoll besagt: Strategy hält nun mehr Bitcoin als jemals zuvor. Das Unternehmen hat schnell gehandelt, um diese Position zu erreichen, und kombiniert Bitcoin-Käufe mit bevorzugten Aktienrückkäufen innerhalb derselben Woche.
SEC-Einreichungen enthüllen eine sorgfältige Strategie. Das Unternehmen finanziert Akquisitionen durch MSTR-Verkäufe, sichert STRC-Rückkäufe mit seinem USD-Bargeld ab und deckt Dividendenzahlungen ab, indem es auf seinen USD-Reserven zurückgreift. Jedes Geschäft wird im öffentlichen Protokoll erfasst, das Investoren einen transparenten Einblick in die Art und Weise bietet, wie das Unternehmen sein Geld verwaltet.
Die Straße vor uns
Strategy hat kein neues Bitcoin-Ziel angekündigt. Das Protokoll ist ein Meilenstein. Das Unternehmen hat erklärt, dass es bis zu 1,25 Milliarden US-Dollar Wert an Bitcoin verkaufen kann, um seinen USD-Reserven, Dividenden für Vorzugsaktien und Zinsaufwendungen sowie Rückkäufen von MSTR oder seinen Vorzugsaktien zu finanzieren.
Das Design gewährt Strategy Spielraum. Es kombiniert Bitcoin-Käufe mit Rückkäufen von Vorzugsaktien gleichzeitig. Diese beiden Maßnahmen unterstützen sich gegenseitig, wobei die Bitcoin-Positionen als Wertspeicher dienen, auf den bei Bedarf zurückgegriffen werden kann.
Was wir jetzt wissen
Alle wesentlichen Details sind bestätigt. Strategy hält nun 847.666 BTC, ein Anstieg gegenüber dem bisherigen Höchststand von 847.363 BTC. Sein Guthaben beläuft sich auf 6,02 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, mit 723,5 Millionen US-Dollar, die noch unter dem digitalen Kredit-Wertpapier-Rückkaufplan verfügbar sind. Das Unternehmen kauft Bitcoin und kauft gleichzeitig Vorzugsaktien zurück.
Das Unternehmen hat seine Fähigkeit bewiesen, schnell zu handeln, wenn es dies wünscht, und hat innerhalb einer einzigen Woche 1.665 Coins gekauft, und verfügt über genügend Geld, um weitere Akquisitionen durchzuführen.
Das Unternehmen hält jetzt mehr Bitcoin als jemals zuvor, und das Protokoll steht fest. Ob diese Position Bestand hat, ist die Frage, vor der die kommenden Wochen stehen.
Quellenmaterial: „Strategy Sets New BTC Holdings Record After $143M Bitcoin Purchase“, Decrypt.
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