El martes, seis de los bancos más grandes de Canadá anunciaron que están investigando conjuntamente un sistema de depósitos tokenizados en dólares canadienses, uno que permitiría que los depósitos en dólares canadienses se muevan como tokens a través de su infraestructura compartida. Los bancos involucrados son RBC, TD, BMO, Scotiabank, CIBC y National Bank, y el acuerdo tiene como objetivo acelerar las transferencias interbancarias sin que los clientes noten ninguna diferencia.
La etapa inicial se concentra en transferir fondos entre los bancos mismos, en lugar de colocarlos en cuentas individuales. Los bancos aspiran a que el acuerdo sea «competitivo y seguro», según lo describen en su anuncio conjunto, al tiempo que preservan las protecciones que actualmente supervisan el dinero de los bancos comerciales. También desean dejar espacio para que otras instituciones canadienses que toman depósitos se unan en una fecha posterior.
¿Qué es un Depósito Tokenizado?
El concepto de un depósito tokenizado implica tomar un depósito bancario estándar y representarlo como un token digital en un libro mayor compartido. El dinero, el banco y las reglas permanecen iguales; solo cambia la red. Este acuerdo no crea una nueva criptomoneda, ni es una CBDC. Su dinero se mantiene como su dinero, todavía retenido por su banco, pero viaja a través de libros mayores en lugar de moverse a través de cheques o transferencias bancarias.
Ninguno de esto aparecerá en la pantalla de un cliente. Funciona en segundo plano, al igual que el cableado detrás de una transferencia ACH que hoy pasa desapercibido. Los bancos dicen que el sistema liquidará las transacciones de forma instantánea y las 24 horas del día, con pagos que se pueden configurar para activarse automáticamente, como la liberación de fondos en el momento en que un envío pasa por aduanas.
¿Por Qué los Bancos Están Haciendo Esto Ahora?
Después de años de debate público sobre el dinero digital en Canadá, el Banco de Canadá ha emitido un anuncio. Fue después de una consulta pública sobre un posible dólar canadiense digital en 2023, que atrajo casi 90.000 respuestas. De aquellos que respondieron, ochenta y cinco por ciento dijeron que no usarían un dólar canadiense digital hipotético, con muchos otorgando un alto valor a la privacidad y el acceso continuo al efectivo.
El proyecto de consulta no produjo resultados alguno. Se distingue de la consulta sobre la moneda digital abandonada del Banco de Canadá, donde el 85% de los casi 90,000 encuestados dijeron que no usarían un dólar canadiense digital hipotético.
La Real Casa de la Moneda de Canadá (Royal Canadian Mint) alguna vez probó una idea de dinero digital llamada MintChip, vendiendo el proyecto piloto en 2016, pero la aplicación basada en él dejó de funcionar definitivamente en 2018.
La Comparación con Estados Unidos
El sector bancario estadounidense está siguiendo una trayectoria comparable. A través de The Clearing House –el operador de pagos en tiempo real de propiedad de los bancos–, JPMorgan, Citi, Bank of America y Wells Fargo están construyendo una red competitiva para depósitos tokenizados, con una ventana de lanzamiento prevista para la primera mitad del año 2027, principalmente para evitar que las monedas estables hagan que los clientes retiren fondos.
La Alianza BankChain cubre a treinta y nueve asociaciones bancarias de estados de Estados Unidos, y está diseñada para prestamistas comunitarios y regionales.
Los dos bancos canadienses, Scotiabank y TD, figuran entre los 21 bancos que respaldan una moneda estable en dólares estadounidenses separada, con ambos apuntando a la primera mitad de 2027. Eso significa que las mismas instituciones están apostando por los depósitos tokenizados y las monedas estables al mismo tiempo.
El Movimiento Temprano de BMO
Este año, BMO se convirtió en el primer banco en activarse en la plataforma de efectivo tokenizado de CME Group alojada en Google Cloud. El lanzamiento permite a los clientes institucionales mover dólares estadounidenses las 24 horas del día, los 7 días de la semana, para márgenes y garantías.
El proyecto canadiense sigue el mismo enfoque. Los bancos esperan acelerar un sistema que actualmente liquida lentamente más allá de una transferencia electrónica estándar al liquidar transacciones de forma instantánea y sin pausa.
¿Qué Sigue?
Ninguno de los seis bancos canadienses ha anunciado una fecha de lanzamiento todavía. La etapa inicial solo permitirá transferencias entre las instituciones que participan, mientras que permitir que otras firmas que aceptan depósitos se unan sigue siendo un objetivo declarado más que una promesa vinculante.
Lo que los bancos están llamando un paso fundamental, en lugar de un producto terminado, es la infraestructura que están construyendo. Esa infraestructura está destinada a permitir transferencias más rápidas entre bancos.
La cuestión de la privacidad )
Los encuestados que dijeron que no usarían un dólar digital canadiense hipotético citaron la privacidad como su principal preocupación, según la consulta canadiense. La infraestructura compartida de los bancos está diseñada para preservar las salvaguardas que ya rigen el dinero de los bancos comerciales, un diseño que parece destinado a abordar algunas de esas inquietudes directamente.
Aún no está claro si esa garantía se mantendrá una vez que el sistema esté en funcionamiento. En la actualidad, los bancos insisten en que los fondos siguen siendo sus fondos, todavía sujetos a las mismas reglas que antes de los cambios.
«competitivo y seguro» )
Lo que hacemos de esto )
Esto marca un gran paso adelante para la banca canadiense, aunque no llega al dólar digital que muchos observadores habían anticipado. En cambio, los seis bancos del país están uniendo sus esfuerzos para construir una red común que podría acelerar un sistema que ha avanzado a un ritmo más lento durante décadas.
La comparación con Estados Unidos deja claro lo rápido que está cambiando el panorama mundial. Cuatro bancos importantes —JPMorgan, Citi, Bank of America y Wells Fargo— están construyendo una red rival de depósitos tokenizados a través de The Clearing House, mientras que 39 asociaciones bancarias de estados de EE. UU. tienen su propia versión, la BankChain Alliance. Ahora los bancos canadienses se están uniendo al panorama, trabajando tanto en depósitos tokenizados como en monedas estables.
El proyecto ilustra cómo los bancos están reaccionando al peligro que representan las monedas estables. Al construir su propia infraestructura, los bancos se están colocando en una posición para rivalizar con activos digitales que de otra manera podrían tomar los depósitos de los clientes.
En Canadá, una consulta pública reveló que la gente dudaba sobre una versión digital de la moneda de su país. Unos 85% de las aproximadamente 90.000 personas que respondieron dijeron que no lo usarían. Esa duda ha persistido, y los bancos ahora están avanzando con un método alternativo que deja el dinero bajo el control de los bancos comerciales en lugar de colocarlo en un banco central.
Los bancos están apostando a que los pagos más rápidos y más adaptables atraerán a empresas y clientes institucionales, mientras que las personas comunes quizás nunca noten el cambio en absoluto. El acuerdo funcionará de manera invisible, tal como funciona silenciosamente hoy en día la red ACH.
La iniciativa es audaz, pero contenida. Los prestamistas están preservando las reglas que ya supervisan los fondos de los bancos comerciales, y están manteniendo la puerta abierta para que otras instituciones canadienses receptoras de depósitos se unan en una fecha posterior. Esto indica que están construyendo con una visión a largo plazo, en lugar de apresurarse a lanzar un producto sin terminar.
La declaración actualmente sirve como una señal de intención. Seis de los bancos más grandes de Canadá están colaborando en una red conjunta, y están procediendo sin esperar una directiva gubernamental. Si la red cumplirá su promesa dependerá de su desempeño cuando finalmente se active.
Fuente: “Los Seis Bancos Más Grandes de Canadá Se Asocian en una Red Compartida de Dólares Digitales”, Decrypt.
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