Tres ubicaciones en Londres dedicadas al comercio de criptomonedas han recibido cartas de cese y desistimiento de la autoridad reguladora financiera de Gran Bretaña, marcando lo que parece el fin de la regulación con un enfoque flexible en el Reino Unido.
Las autoridades fiscales, HM Revenue & Customs (HMRC), la Policía Metropolitana de Londres y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) instruyeron conjuntamente a los comerciantes en tres ubicaciones para que cesaran de operar negocios ilegales de criptomonedas entre pares. La FCA señaló que no existen empresas de criptomonedas entre pares registradas en Gran Bretaña, lo que significa que los operadores fuera de su régimen evitan las protecciones destinadas a detectar y detener el lavado de dinero.
Las Cartas de Cese y Desistimiento
La FCA emitió cartas de cese y desistimiento en las tres ubicaciones, exigiendo a los comerciantes que dejaran de participar en negocios ilegales de criptomonedas. Cuando las personas compran y venden criptomonedas directamente entre sí, se conoce como comercio entre pares, y ese tipo de actividad debe estar legalmente registrada en el Reino Unido.
Lo Que Significa Esta Acción
Esta medida señala un cambio de la emisión de advertencias a la toma de medidas. La FCA ha advertido previamente sobre negocios de criptomonedas no registrados, pero esta es la segunda operación de ejecución coordinada en seis meses.
Por Qué Importan Las Redadas
Un abogado de Gherson Solicitors LLP ha señalado el fin de la era de «enfoque flexible» de la regulación de criptomonedas en el Reino Unido. Caroline Black, que trabaja allí como consultora, hizo este comentario después de señalar la segunda operación de ejecución coordinada en seis meses. La operación confirma el cambio de la FCA de las advertencias a la interrupción activa de negocios de criptomonedas P2P no registrados, dijo.
Cualquier operador que opere comercialmente sin la debida inscripción enfrenta el riesgo real de responsabilidad penal, según Black.
“Al operar fuera del régimen de registro de la FCA, evitan controles diseñados para detectar y prevenir el lavado de dinero”.
Lo Que Cubre La Orientación de la FCA
En virtud del nuevo marco, la FCA ha publicado una guía sobre qué actividades deben registrarse, incluido la emisión de monedas estables calificadas, la gestión de bolsas de criptomonedas, el manejo de transacciones y su coordinación, la protección de activos digitales y el staking.
La guía también estableció las actividades que necesitan la aprobación de la FCA.
Cronograma 2027
El marco completo para el régimen de criptomonedas de Gran Bretaña entrará en vigor el 25 de octubre de 2027. Las empresas podrán solicitar la aprobación de la FCA a partir del 30 de septiembre, con el período de solicitud finalizando el 28 de febrero de 2027.
Aditya Mittal, director principal de Capco, aconsejó que las empresas deberían primero determinar qué partes de sus operaciones están sujetas a la guía de la FCA antes de tomar cualquier medida.
El cambio de advertencia a disrupción
La Autoridad de Conducta Financiera ha dejado de emitir correspondencia y en cambio ha optado por liquidar por completo sus operaciones. El contraste entre los dos enfoques es llamativo.
Los operadores deben tomar las incursiones como una señal de que ya no se permitirá la actividad no registrada. La FCA ha emitido una guía que especifica lo que requiere aprobación, con el período de solicitud comenzando el 30 de septiembre.
Cronograma
| Evento | Fecha |
|---|---|
| Cartas de cese y desistimiento emitidas | Ahora |
| FCA aprueba ventana de aprobación (1) | 30 de septiembre (2) |
| Ventana de aprobación se cierra (3) | 28 de febrero de 2027 (4) |
| El marco entra en vigor (5) | 25 de octubre de 2027 (6) |
La era de la guía suave ha terminado. La FCA ha cambiado de emitir advertencias a tomar medidas, y las firmas criptográficas del Reino Unido ahora deben decidir entre el cumplimiento y el final de sus operaciones. (7)
Dónde está la posición del periódico (8)
El periódico apoya a los traders contra la FCA y se opone a la decisión de la FCA de tratar las operaciones de criptomonedas entre pares como ilegales, especialmente cuando esas operaciones existen fuera del régimen destinado a detectarlas. La FCA ha cambiado de emitir advertencias a tomar medidas, y el periódico ve ese cambio como un paso hacia el trato de las criptomonedas como un problema a ser erradicado en lugar de una industria con su propio lugar legítimo. (9)
La lógica de la FCA es clara: dado que ninguna empresa de criptomonedas entre pares está registrada en Gran Bretaña, los operadores fuera de su régimen evitan las protecciones destinadas a detectar y detener el lavado de dinero. Esa lógica no deja espacio para el pequeño trader que simplemente quiere comprar y vender con otra persona. El periódico ha argumentado durante mucho tiempo que la regulación tiende a proteger a los jugadores más grandes y a aumentar el costo de entrada para los pequeños, y este caso encaja con ese patrón: el alcance de la FCA se amplía mientras que el espacio para el comercio ordinario y no registrado se reduce. (10)
El periódico preferiría un enfoque más estrecho, dirigido únicamente al daño del lavado de dinero en lugar de una prohibición general del comercio no registrado. Los operadores deben prepararse para el marco que se avecina, como aconseja Aditya Mittal de Capco, pero el periódico espera que el reglamento final no castigue a todo trader que nunca haya tocado ni un centavo de dinero sucio. El lector debe estar atento a si la práctica real de la FCA coincide con sus objetivos declarados: un regulador que perturba primero y hace preguntas después es una cosa, y un regulador que hace cumplir de forma estrecha contra el daño real es otra. (11)
Recibe El Cuaderno.
Las mejores historias del día y cada veredicto nuevo, en español claro, en tu correo a las siete. Un correo al día, nada más.