Torsten Slok, economista principal de Apollo, ha manifestado su preocupación por los agentes de IA que podrían impulsar los ahorros de los hogares desde cuentas corrientes de bajo costo hacia opciones de inversión más rentables, una medida que, según él, podría poner en peligro el sistema financiero en general. Su advertencia aparece en una nota del domingo titulada «Is an Agentic bank run coming?».
Advertencia de Slok
Slok, quien se desempeña como economista jefe de Apollo Global, afirma que el agente personal de Meta, Muse, y asistentes de IA similares podrían pronto trasladar el efectivo de los hogares a cuentas de alto interés de forma automática. Las cuentas corrientes generan actualmente un promedio de 0.1% a nivel nacional, mientras que algunas empresas fintech ofrecen tasas de interés anuales entre 3.3% y 5%.
Se abre una brecha considerable al comparar lo que ofrecen dos cuentas con la misma cantidad de dinero. Una cuenta de alto rendimiento paga alrededor de $100 al año en un saldo de $10,000. En contraste, una cuenta corriente paga $10. Esta diferencia le da a un agente de IA programado para buscar el mayor rendimiento posible una razón clara para preferir una sobre la otra.
«Si cada hogar utilizara agentes de IA para optimizar el rendimiento de sus saldos de efectivo, los bancos podrían perder una gran parte de los depósitos baratos en los que confían para otorgar préstamos, lo que sería un problema para todo el sistema financiero», señaló Slok.
Los Bancos Dependen de Depósitos Baratos
Los préstamos dependen de depósitos baratos de los clientes para pagarlos. Sin esos depósitos, el poder de préstamo se reduce, y esa tensión se extendería por todo el sistema.
Slok señala a empresas específicas que ofrecen las tasas más altas:
| Empresa | Tasa de Interés Anual Ofrecida |
|---|---|
| Revolut | Entre 3.3% y 5% |
| SoFi | Entre el 3.3% y el 5% |
| Varo | Entre el 3.3% y el 5% |
| LendingClub | Entre el 3.3% y el 5% |
| Wealthfront | Entre el 3.3% y el 5% |
Las cifras equivalen a aproximadamente $100 en intereses anuales sobre un saldo de $10,000, con cuentas corrientes que pagan $10.
Lo que Realmente Hace Agentic Finance
Estos agentes no solo responden preguntas sobre dinero, sino que actúan en consecuencia. Vigilan los saldos en tiempo real, evalúan los rendimientos en diferentes instituciones, impulsan el efectivo inactivo hacia cuentas que pagan más y lo mueven de vuelta antes de que lleguen las facturas.
Hoy en día, la tecnología ya existe. El protocolo x402 de Coinbase sirve como el estándar de pago agentic más ampliamente adoptado, permitiendo a un agente de IA liquidar pagos para servicios en línea utilizando stablecoins en cuestión de segundos, sin necesidad de una cuenta, una tarjeta o cualquier aprobación humana.
Informes indican que el Protocolo x402 ha manejado aproximadamente entre 188 millones y más de 205 millones de transacciones acumuladas, con alrededor de 69,000 agentes activos a bordo. La Fundación x402 ha incorporado miembros que incluyen a Cloudflare, Google, Visa, Mastercard, AWS, Circle y Stripe, y ahora está gobernada por la Linux Foundation.
El Mercado Está Creciendo
Las empresas de servicios financieros están recurriendo cada vez más a la inteligencia artificial agentiva, y el mercado está creciendo rápidamente. Una previsión sitúa el valor de la inteligencia artificial agentiva en los servicios financieros en 7.78 mil millones de dólares en 2026, con proyecciones que alcanzan los 43.52 mil millones de dólares en 2031. Una estimación separada reduce el alcance a los agentes de IA únicamente, dimensionando ese segmento en aproximadamente 845 millones de dólares en 2025.
Criptomonedas Ya Están Construyendo los Sistemas de Pago
La infraestructura para los pagos que estos agentes requieren ya se está construyendo dentro de las criptomonedas. Las monedas estables están avanzando hacia las finanzas reguladas, con APAC como un terreno de pruebas primario.
¿Quién Es Torsten Slok?
Slok es uno de los economistas de inversión más leídos e influyentes en Wall Street. Es socio de Apollo Global, que administra alrededor de 1 billón de dólares en activos.
El Escenario de Retiro Bancario en Cámara Lenta
Slok describe una situación en la que un retiro bancario se desarrolla gradualmente a través de decisiones automatizadas en lugar de retiros impulsados por el miedo, produciendo una pérdida gradual de depósitos de bajo costo. Este drenaje elimina la financiación en la que dependen los bancos para la creación de crédito.
¿Por Qué Esto Importa Ahora?
No hay ficción sobre el hardware. No hay ficción sobre los motivos financieros que lo impulsan. La base física está en construcción.
El cofundador del ETF Institute, Nate Geraci, ha argumentado anteriormente que tanto la inteligencia artificial como las criptomonedas están destinadas a desafiar el modelo bancario tradicional.
La advertencia de Slok es una llamada a vigilar la evolución de las cifras.
Fuente: “Los agentes de IA podrían agotar los depósitos bancarios de bajo costo, advierte Torsten Slok de Apollo”, CoinDesk.
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